По предположениям геологов остров Чеджудо появился примерно 300-400 миллионов лет назад в результате регулярных и продолжительных извержений вулкана Халласан. В настоящий момент он считается потухшим и описан, как самая высокая точка на территории Южной Кореи.
Когда на острове, который в настоящий момент является провинцией Южной Кореи, впервые появились люди, доподлинно неизвестно. Одни из первых письменных упоминаний о нем датируются 662-м годом нашей эры. Однако и до этого Чеджудо населяли люди. Правда, до 662-го года он был самостоятельной страной, которая называлась Тханма.
В документах говорится, что после завоевания острова одним из трех корейских государств Силлой, Тханма продолжало пользоваться практически полной автономией. В 1130 году Силла пала, а вместо нее появилось новое могущественное государство Корё, к которому и перешло Тханма. Именно в 1105-м году Корё отменило автономию бывшей страны, а правители могущественного государства, поддерживающие тесные связи с монголами, дали острову имя – Чеджудо.